理财3.0时代开启 度小满等大型互联网理财平台崛起

2019-08-06 13:02 来源:m5彩票

(原标题:理财3.0时代开启 度小满等大型互联网理财平台崛起)

从2004年第一只银行理财产品到现如今各大互联网理财平台的崛起,中国理财市场已经走进第15个年头。

数十万亿的居民存款如同一个庞大的蓄水池,其中的理财需求是中国利率市场化进程的推动力,理财也成为老百姓居民财富增长的重要来源之一。

从在银行柜台排队,到蜂拥抢购各类高收益权益类产品,再到今天,可以动动手指就在手机上用度小满金融(原“百度金融”)等理财平台APP购买上百余只可供选择的各类不同风险收益匹配的正规金融理财产品,中国理财市场已经不知不觉走过三个代际。

1.0银行柜台时代

你在银行排过队吗?

即便是移动终端和人工智能发展到现在,一旦说起去柜台,大家仍是心有余悸。但回到十多年前,人们一谈到理财,绝大多数还是得去银行柜台乖乖排队。

再往前说,那时人们可能连“理财”的概念都没有,一是因为民间资本积累尚未到位,二是因为90年代一年期存款利率就高达9%。变化始于1999年,为提振物价刺激市场需求,央行启动降息降准,直到2000年一年期存款利率最低被压到2%,但由于金融产品种类匮乏,除了国债风靡一时外,大多人还是选择在银行存定期。

历史的车轮滚滚向前,真正的理财也应运而生。2004年2月2日,光大银行上海分行发行了内地第一只外币理财产品“阳光理财A计划”;7月,又发行了第一只人民币理财产品“阳光理财B计划”,那一年也被称为“银行理财元年”。此后,许多股份制银行纷纷效仿,民生银行、中信银行、华夏银行等纷纷推出银行理财业务。从此,国内商业银行理财业务破冰后,迅速跃居除存款、国债、股票之外又一主流投资渠道。

不过,那一年的理财产品收益率,只是略高于储蓄存款利率。银监会在2005年发布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中,就将个人理财业务定义为投顾和管理业务。但是,基于银行信誉背书,以及历史业绩的“暗保”,银行理财产品逐步成为抢手货,一些高收益的理财产品,甚至需要找熟人、提前打款、定存搭售才能申请到。

这样的趋势持续了很久,商业银行理财业务规模经历高速增长,产品资金余额从2007年末的0.53万亿元扩张到2017年末的29.54万亿元。

虽然近几年随着信息技术的发展,越来越多的投资行为开始转到线上,银行业慢慢从手机银行到APP甚至小程序服务。但仍然解决不了信息来源单一、难以对比全局、更难得到投资顾问服务的问题。

2.0时代 “高收益”等

江湖混战

除了银行理财的蓬勃发展外,多种理财产品都在萌动,并在2007年发生了飞跃。

那一年,随着股票市场近20年来最大的一波牛市诞生,公募基金成为理财领域的明星,各类第三方理财机构如雨后春笋般出现,与其同时起步的是国有和外资银行的私人银行部门,他们组织财富沙龙、推销理财建议报告、销售公募及私募基金产品,开始各类尝试。

后来,第一批独立第三方理财机构虽然在收取咨询顾问费、代销机构产品等方面不断探索,但依然没有找到很好的盈利模式,能够存活下来的机构凤毛麟角;而各大内外资银行的私人银行部门也因为2008年金融危机,导致其销售的大量海外投资产品巨额亏损而一蹶不振。但是这一年被誉为中国真正的“理财元年”,也为后来互联网理财市场的繁荣奠定了基础。

第一批独立第三方理财机构兴于牛市、败于熊市,存活下来的少数第三方理财机构以好买基金网为代表,凭借代销公募基金为主,成为首批互联网理财平台的代表。随后他们还取得了监管机构颁发的相应产品的代销牌照,得以规范化运营,后来好买基金更名好买财富,但以其为代表的这一批机构主要仍以代销公、私募类基金产品为主打。

在基金类产品为人们所熟悉的同时,理财产品申购的渠道也开始走向线上。银行开始开通手机银行,并支持在线申购,基金则可以通过券商或者一些第三方理财平台申购。人们不再需要事事都要去柜台办理。

随后几年,中国股票市场财富效应持续低迷,理财市场又回归到银行保本理财的天下。直到2013年,余额宝横空出世。美国市场研究公司IDC的数据显示,那一年全球智能手机出货量首次超过10.042亿部,中国贡献了其中的3.51亿部。

余额宝在2013年的春节前推出,当时年化收益率约7%,投资人只需在手机上简单操作,随存随取。这款在互联网移动端销售的普通货币基金,生逢天时地利人和:一为天时,那时居民个人储蓄存款总量45万亿元,其中超过16万亿元为活期存款,利率市场化进程大势所趋,而恰逢宏观调控下出现阶段性“钱荒”,当时的货币基金收益率普遍较高得以吸引投资人的眼球;二为地利,BAT中支付宝最先发力移动端支付,积累了大量用户基础和应用场景,其金融账户快速为大众所接受;三为人和,多年来中国普通投资者的理财意识已经萌发,而受伤股票市场后只能去银行排队购买低风险的保本理财产品,互联网上新一批低风险又相对高利率的货币类理财产品一出世便吸引了这些人群,成为吸金大宝。

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